实验室朱杰副教授与国外学者合作在Economic Modelling上发表学术论文The impact of financial crises on the risk–return tradeoff and the leverage effect。该期刊为SSCI收录期刊。
该篇论文主要运用分整指数化广义自回归条件异方差均值模型(FIEGARCH-M)考察金融危机发生时的国际资本市场股票收益与风险的关系。该模型的主要优点在于既考虑了股票收益波动率的长期记忆性，又可以避免把该种特性引入股票收益的均值方程中。实证结果表明，在发生金融危机时，投资者在承担高风险的时候，也要求高收益，风险与收益之间呈现正向关系；但在没有发生金融危机的正常时态下，两者间的关系并不显著。该论文的主要贡献在于提供了新的计算波动率的方法，并从市场择时的角度揭示了风险与收益之间的关系，可供监管层与投资者参考。
Economic Modelling是国际知名的经济学SSCI期刊，主要发表关于经济建模的理论和实证文章。目前影响因子为0.736，SJR期刊排名因子为0.498。
